{"id":451204,"date":"2025-09-01T21:44:33","date_gmt":"2025-09-01T21:44:33","guid":{"rendered":"https:\/\/redepress.com.br\/noticias\/?p=451204"},"modified":"2025-09-01T23:01:44","modified_gmt":"2025-09-01T23:01:44","slug":"startups-estao-sendo-usadas-para-lavagem-de-dinheiro","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/redepress.com.br\/noticias\/2025\/09\/startups-estao-sendo-usadas-para-lavagem-de-dinheiro\/","title":{"rendered":"Startups est\u00e3o sendo usadas para lavagem de dinheiro"},"content":{"rendered":"

O Brasil tem cerca de 12 mil startups em funcionamento. Um estudo mostrou que somente em 2024 elas captaram R$ 13,9 bilhões<\/a> em investimentos para financiar o crescimento e desenvolvimento de seus negócios, em diferentes ramos de atividades.<\/p>  \n

Mas a expansão acelerada dessas empresas jovens e inovadoras chamou a atenção das autoridades. O Ministério Público identificou que algumas startups estão sendo usadas como instrumento de lavagem de dinheiro; um processo criminoso que busca ocultar a origem ilícita de recursos financeiros, inserindo-os no sistema econômico como se fossem legítimos.<\/p>  \n

Exemplos recentes<\/b><\/p>\n

Em abril de 2024, a Operação Contenção 27, realizada pela Polícia Civil do Rio de Janeiro, apontou a fintech 4TBank como mecanismo de lavagem de cerca de R$ 6 bilhões em apenas um ano para o Comando Vermelho e o PCC.<\/p>  \n

Em fevereiro de 2025 a Operação Hydra, do Ministério Público de São Paulo<\/a> com a Polícia Federal, mostrou que duas fintechs – 2GO Bank e Invbank – receberam cerca de R$ 6 milhões de integrantes do PCC e movimentaram quantias no Brasil, EUA, Paraguai, Argentina, Holanda, Itália, Hong Kong, China, dentre outros países.<\/p>  \n

Dificuldade de investigação<\/b><\/p>\n

“Parte dos modelos de negócios das startups são baseados em serviços digitais ou bens intangíveis, o que permite uma mobilização significativa de recursos sem a necessidade de uma infraestrutura física robusta. Assim, é mais fácil ocultar a origem de fundos ilícitos, tornando a detecção extremamente difícil para investigadores e agências reguladoras”, explica o advogado criminalista, Leonardo Fleischfresser.<\/p>  \n

Como age o crime organizado?<\/b><\/p>\n

Segundo o relatório “Lavagem de Dinheiro e Enfrentamento ao Crime Organizado no Brasil”<\/a> – feito pelo Instituto Esfera de Estudos e Inovação, existem duas principais estratégias usadas pelas organizações criminosas por meio das fintechs: as “contas gráficas” e as “contas bolsões”.<\/p>  \n

As “contas gráficas” são contas correntes usadas como se fossem pessoais, mas que estão vinculadas ao CNPJ da fintech e hospedadas em bancos tradicionais, o que blinda a conta de bloqueios judiciais e investigações.<\/p>  \n

Já as “contas bolsões” são quando a fintech deposita valores de vários clientes em uma única conta bancária, sem separação de titularidade no sistema. Assim, só a fintech sabe quanto é propriedade de cada usuário, tornando mais difícil o rastreio por órgãos estatais.<\/p>  \n

Tudo bem planejado<\/b><\/p>\n

Fleischfresser destaca que a lavagem de dinheiro não ocorre de maneira aleatória e cita mais quatro práticas ilegais; entre elas estão as chamadas “pre-seeds<\/i>” (sementes prévias: investimentos) ou de “seeds capital”<\/i> definitivas, ou seja, injeção de capital em empresas em estágio inicial. Outro método comum envolve a injeção de dinheiro ilícito apresentado como investimento legítimo, geralmente, proveniente de investidores-anjo.<\/p>  \n

Também existe a metodologia do faturamento falso ou inflado, em que startups simulam vendas de produtos ou serviços inexistentes. As que atuam com serviços digitais são especialmente suscetíveis a esse tipo de manipulação, pois a dificuldade de rastrear as transações não-físicas facilita a lavagem.<\/p>  \n

“Além disso, utiliza-se frequentemente a complexidade das estruturas societárias e a opacidade das operações, que podem incluir o uso de empresas de fachada em paraísos fiscais. Isso camufla a identidade dos beneficiários finais e dificulta a identificação de práticas ilícitas”, complementa o advogado.<\/p>  \n

Como se proteger de investimentos criminosos?<\/b><\/p>\n

Na pressa por crescer e atrair investidores, algumas startups não verificam com atenção de onde vem o dinheiro recebido ou quem são seus clientes.<\/p>  \n

“Enquanto o investimento legítimo busca retorno financeiro no sucesso do negócio, a lavagem de dinheiro utiliza a startup apenas como um meio para dissimular a origem ilícita de recursos”, conta Fleischfresser, que é mestre em Ciências Jurídico Criminais pela Universidade de Lisboa (Portugal).<\/p>  \n

O que pode levantar suspeita?<\/b><\/p>\n

Indicadores como investimentos desproporcionais, fontes de financiamento obscuras, estruturas societárias complexas, uso de intermediários suspeitos, transações financeiras sem propósito econômico claro são alguns indícios que devem levantar suspeitas.<\/p>  \n

Nesse contexto, “uma análise de due diligence<\/i> [processo de investigação e verificação de uma empresa ou negócio antes de uma transação] aprofundada e feita por especialista é essencial para discernir a verdadeira natureza da operação”, complementa o advogado criminalista.<\/p>  \n

Como se proteger de golpes?<\/b><\/p>\n

Para empresas já estabelecidas, a cautela na contratação ou parceria com startups é crucial para evitar o envolvimento involuntário em atividades criminosas. Já as startups devem ser proativas na implementação de uma cultura em conformidade com as leis, na criação de programas de compliance<\/i> e governança, na adoção de práticas de monitoramento e análise que possam identificar quaisquer atividades suspeitas.<\/p>  \n

“Implementar medidas como a verificação reputacional, análise da estrutura societária, avaliação do programa de compliance<\/i>, checagem financeira das transações, inclusão de cláusulas contratuais de conformidade e monitoramento contínuo da relação comercial ajudam a eliminar os riscos de se envolver em situações ilegais”, conclui o advogado Leonardo Fleischfresser.<\/p>  \n

Punições<\/b><\/p>\n

Quem comete crime de lavagem de dinheiro fica sujeito a punições. A Lei nº 9.613\/98 prevê pena de reclusão de três a dez anos e multa, com possibilidade de aumento em casos de reiteração ou envolvimento de organização criminosa.<\/p>  \n

Para pessoas jurídicas, as sanções administrativas podem incluir multas milionárias e possíveis inabilitações temporárias de seus administradores.<\/p>  \n

Sobre Leonardo Fleischfresser<\/b><\/p>\n

Leonardo Fleischfresser é advogado criminalista, professor universitário e mestre em Ciências Jurídico-Criminais pela Faculdade de Direito da Universidade de Lisboa (Portugal).<\/p>  \n

Também é Membro Pesquisador do Instituto Brasileiro de Ciências Criminais e Membro Relator da Comissão da Advocacia Criminal da OAB\/PR.<\/p>  \n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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